Comment calculer la volatilité ?

Pour mesurer la volatilité, il faut donc calculer l’écart type des variations ( « standard deviation » en anglais). On obtient ensuite une valeur qui doit être exprimée en pourcents. Le calcul de l’écart type est directement accessible sur python ou Excel via une commande (« =ECARTYPE (série de données) »).

Comment mesurer la volatilité d’un actif ?

L’une des façons les plus simples de mesurer la volatilité réalisée est d’étudier les log-rendements d’un actif, sur une période donnée, pouvant aller de quelques jours à plusieurs années. Le choix de la période est important. Plus le laps de temps choisi est court, plus le niveau volatilité pourra être affecté par un fort mouvement isolé.

Qu'est-ce que la volatilité d'un actif ?

Mesure phare de la finance de marché, la volatilité d’un actif représente sa propension à subir des mouvements de prix plus ou moins prononcés, et donc le risque qu’il implique. Encore faut-il distinguer la volatilité réalisée d’un actif, celle qui est objectivement observable, de celle qui est attendue, appelée volatilité implicite.